為了促進經(jīng)濟復蘇,全球主要經(jīng)濟體逐漸將政策中心從貨幣政策轉(zhuǎn)向財政政策,正在興起新一輪減稅潮流,美國是領(lǐng)頭羊。特朗普政府計劃推出大幅減稅方案,英國政府、法國總統(tǒng)熱門競選人以及其他主要發(fā)達國家都在致力于推動減稅立法,印度等發(fā)展中國家也宣布了減稅計劃。相較而言,我國的減稅措施力度不大,除了營改增以外并未涉及稅制的實質(zhì)性改革,更多的是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進行“修修補補”。今年2月企業(yè)所得稅法修正并未下調(diào)稅率,各界期待已久的個稅改革也未列入今年立法計劃??紤]到美國稅改將可能導致主要經(jīng)濟體在全球競爭力的重塑,中國有必要在稅制改革方面加大力度,避免在新的全球競爭中失去先機。
一、美國稅改減稅力度堪稱史上最大
美國東部時間4月26日下午,美國財長努欽與特朗普經(jīng)濟顧問科恩于舉行發(fā)布會,正式公布了美國總統(tǒng)特朗普的最新稅改計劃。該稅改方案被認為是美國歷史上最大的減稅計劃,在很大程度與特朗普競選時的方案一致,將令企業(yè)、中產(chǎn)和頂級收入者受益,顯著增強美國競爭力,激發(fā)經(jīng)濟增長活力。稅改計劃主要集中于減少企業(yè)稅率、降低個人稅負、增加海外稅收三個方面。
表1 美國主要減稅計劃
數(shù)據(jù)來源:根據(jù)相關(guān)資料整理,交行金研中心
企業(yè)稅收方面,稅改計劃的最大亮點是將公司稅稅率從35%大幅削減至15%,此外還要廢除3.8%的奧巴馬醫(yī)保稅、為美國公司實現(xiàn)地區(qū)稅制公平化等。從歷年來主要發(fā)達國家公司稅稅率來看,總體趨勢是逐漸下降,2008年金融危機以來降幅較大。美國公司所得稅稅率幾十年沒有改變,保持在35%的水平。與主要的發(fā)達國家相比,美國目前的公司所得稅偏高,明顯高于德國、英國、加拿大、日本等國,略微高于法國。公司稅稅率從目前的35%大幅削減到15%,將降至與德國、加拿大差不多的稅率水平。由于除了公司所得稅以外,德國還有10%-18%的營業(yè)稅,加拿大還有商品與勞務稅、社會保障稅、各類附加稅等,而美國其他稅項相對較少,因而美國企業(yè)實際承擔的綜合稅負將顯著低于其他發(fā)達國家。如果公司稅稅率降到15%,幾乎接近部分避稅天堂的稅率,顯著提升美國競爭優(yōu)勢,將吸引大量企業(yè)留美。
圖1 歷年主要發(fā)達國家公司稅稅率
數(shù)據(jù)來源:根據(jù)相關(guān)資料整理,交行金研中心
個人所得稅方面,減少個人所得稅級次和稅率,最高稅率從39.6%降至35%,從七級稅率減少到三級,分別為10%、25%和35%。此外還將個人所得稅免稅額度翻倍,夫妻聯(lián)合報稅的標準扣除額調(diào)高一倍至24000美元,撤銷遺產(chǎn)稅,還建議對有孩子家庭減稅,力度也比較大。個稅改革方案不但降低中產(chǎn)階級稅負,還減輕企業(yè)主和農(nóng)場主負擔,將促進消費增長和個人部門投資需求。
針對海外企業(yè)加稅,對海外留存的數(shù)萬億美元一次性征稅,美國公司留在海外的利潤征收10%的稅率,一旦海外利潤匯回美國就要被征收高達35%的稅。目前美國企業(yè)海外留存資金達2.6萬億美元,主要留存于各個避稅天堂,對這部分海外留存資金的征收稅率還未確定,但財政部長努欽表示稅率會“非常具有競爭力”。加大對海外部門的征稅力度,促進投資回流美國,力求把投資留在國內(nèi),帶動制造業(yè)和商業(yè)發(fā)展。
如果減稅計劃順利實施,單是公司稅降到15%一項,預計將在2017年減少美國財政收入1080億美元,2018年將達到2150億美元,大幅提升企業(yè)盈利水平。從中長期來看,據(jù)測算,為期10年的綜合稅改計劃將削減4.4萬億—5.9萬億美元的稅收,無疑將顯著增強美國的國際競爭力。值得注意的是,大規(guī)模的減稅將加大美國聯(lián)邦政府財政壓力,降稅帶來經(jīng)濟增長擴大稅基,能否彌補財政收入的減少目前難以估量。