二、“一帶一路”建設(shè)中法律風(fēng)險(xiǎn)的類型化分析

由于“一帶一路”沿線各國(guó)政治體制、法律制度、法律環(huán)境和法律文化差異巨大，各國(guó)法治建設(shè)水平極不平衡，參與建設(shè)的市場(chǎng)主體在不同國(guó)家或地區(qū)將面臨不同的法律風(fēng)險(xiǎn)。

1.因直接投資產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的利益并不完全相同，一些國(guó)家的法律出于意識(shí)形態(tài)、國(guó)家利益、安全等方面的考量，會(huì)對(duì)合營(yíng)企業(yè)中外國(guó)投資者的投資范圍和持股比例設(shè)定許多限制，或是要求合營(yíng)企業(yè)中必須有所在國(guó)政府及其委派機(jī)構(gòu)參與經(jīng)營(yíng)。即使有些國(guó)家沒(méi)有此類法律限制，其政府也往往擁有對(duì)合營(yíng)企業(yè)重大決策的否決權(quán)，從而極大地削減了合營(yíng)企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。一些國(guó)家的法律出于反壟斷和維護(hù)有效競(jìng)爭(zhēng)的考慮，對(duì)外國(guó)投資者的跨國(guó)并購(gòu)提出了特別要求，或建立了不透明的跨國(guó)并購(gòu)審查程序，可能會(huì)大大增加我國(guó)企業(yè)海外跨國(guó)并購(gòu)的難度。而且，當(dāng)所在國(guó)一旦對(duì)特定的跨國(guó)并購(gòu)項(xiàng)目持有懷疑時(shí)，有時(shí)甚至?xí)柚?ldquo;臨時(shí)立法”的方法加以限制，從而形成較為嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)。由于跨國(guó)并購(gòu)可能會(huì)導(dǎo)致壟斷，進(jìn)而擾亂所在國(guó)及周邊地區(qū)的市場(chǎng)秩序，甚至打壓所在國(guó)及周邊相關(guān)產(chǎn)業(yè)，因此，還可能遭遇所在國(guó)及相關(guān)機(jī)構(gòu)的反壟斷審查風(fēng)險(xiǎn)。此外，跨國(guó)并購(gòu)還可能面臨目標(biāo)企業(yè)的反并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)程序的合法性風(fēng)險(xiǎn)，以及被并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)隱瞞自身涉及的擔(dān)保、訴訟糾紛等情況，使跨國(guó)并購(gòu)后的企業(yè)陷入因信息不對(duì)稱而引發(fā)的法律僵局。

2.因市場(chǎng)準(zhǔn)入產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的準(zhǔn)入制度，其目的是促進(jìn)市場(chǎng)的合理競(jìng)爭(zhēng)和適度保護(hù)。“一帶一路”建設(shè)中，一些貿(mào)易伙伴出于對(duì)保護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)利益的考慮，往往會(huì)通過(guò)設(shè)置嚴(yán)格的法律和市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，以及苛刻的通關(guān)程序，來(lái)限制海外投資主體及產(chǎn)品進(jìn)入其本國(guó)市場(chǎng)。例如，歐盟對(duì)于食品等商品所設(shè)置的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)就十分嚴(yán)格，符合中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的商品進(jìn)入歐盟時(shí)，將會(huì)面臨許多不確定性，從而隱含著巨大的準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，隨著貿(mào)易保護(hù)主義勢(shì)力的抬頭，從以往赤裸裸的訴諸關(guān)稅壁壘，到今天各種隱形非關(guān)稅壁壘的實(shí)施，貿(mào)易保護(hù)主義的形式可謂五花八門，由此引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)愈演愈烈。中海油收購(gòu)優(yōu)尼科失敗就與美國(guó)對(duì)外國(guó)投資安全審查制度和貿(mào)易投資保護(hù)政策有關(guān)。

3.因知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一種競(jìng)爭(zhēng)性資源要素在國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展中扮演著極其重要的角色。擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)量及質(zhì)量決定著一個(gè)國(guó)家或企業(yè)在全球化經(jīng)濟(jì)中進(jìn)行資源配置和國(guó)際分工時(shí)的地位。［5］當(dāng)前，國(guó)際投資法發(fā)展的一個(gè)重要特征是高標(biāo)準(zhǔn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，這方面的規(guī)定甚至比WTO《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》的要求更高，這就要求一些國(guó)家對(duì)其現(xiàn)有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法進(jìn)行有效調(diào)整。［6］“一帶一路”建設(shè)中的投資貿(mào)易行為，必然會(huì)引發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)問(wèn)題。如果對(duì)外投資與貿(mào)易各方對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)考慮不周，措施不到位，很容易造成知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源的流失，甚至引發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛。我國(guó)企業(yè)在過(guò)去的對(duì)外投資貿(mào)易中，由于不熟悉知識(shí)產(chǎn)權(quán)國(guó)際保護(hù)規(guī)則和方法，不懂得如何運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略和策略去維護(hù)自身合法權(quán)益，獲得和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，教訓(xùn)十分深刻。

4.因國(guó)際金融交易產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際投資分為直接投資和間接投資。國(guó)際直接投資是指伴有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和控股權(quán)的投資。國(guó)際間接投資是指投資者不參加企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，也不享有企業(yè)的控制權(quán)或支配權(quán)，而僅以資本增值為目的，以取得利息或股息等為形式，以被投資國(guó)的證券等為對(duì)象的跨國(guó)投資。因此，國(guó)際間接投資實(shí)際上就是國(guó)際金融投資。

隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”步伐的加快，中國(guó)企業(yè)參與國(guó)際金融投資的情況越來(lái)越多。然而，國(guó)際金融交易和監(jiān)管十分復(fù)雜，且涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家的金融交易法和金融監(jiān)管法，這就決定了國(guó)際金融交易風(fēng)險(xiǎn)較國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際直接投資風(fēng)險(xiǎn)更大。同時(shí)，國(guó)際金融交易風(fēng)險(xiǎn)還具有影響范圍廣、破壞性擴(kuò)張性強(qiáng)、控制難度大等特點(diǎn)。近年，中國(guó)平安、中信泰富的巨額海外金融投資虧損，蒙牛、雨潤(rùn)、太子奶和中華英才網(wǎng)等因簽訂對(duì)賭協(xié)議所導(dǎo)致的“對(duì)賭危機(jī)”都是因盲目進(jìn)行海外金融投資所產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。［7］

5.因勞工問(wèn)題引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)際社會(huì)對(duì)人權(quán)關(guān)注程度的增加，勞工標(biāo)準(zhǔn)作為工作中的人權(quán)，已逐漸滲透到國(guó)際投資法、國(guó)際貿(mào)易法等領(lǐng)域。勞工權(quán)保護(hù)已成為國(guó)家的義務(wù)、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。“一帶一路”建設(shè)中因勞工問(wèn)題可能引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是因不平等招工，忽視所在國(guó)特有的民族問(wèn)題、性別問(wèn)題等，觸犯平等勞動(dòng)及反歧視相關(guān)的法律，將會(huì)面臨行政罰款等處罰；二是漠視所在國(guó)法律賦予工會(huì)的權(quán)力，未能與當(dāng)?shù)毓と思肮?huì)形成良好關(guān)系，可能會(huì)面臨罷工和激烈抗議的風(fēng)險(xiǎn)；三是在雇工待遇和福利保障方面，如果觸犯所在國(guó)的勞動(dòng)法，可能面臨處罰、訴訟，甚至導(dǎo)致并購(gòu)失敗等風(fēng)險(xiǎn)；四是企業(yè)在進(jìn)行人員裁減或調(diào)整時(shí)，要特別注意所在國(guó)有關(guān)裁員力度、裁員補(bǔ)償?shù)确矫娴姆桑駝t也容易引發(fā)糾紛。

6.因環(huán)境問(wèn)題產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)際環(huán)境法的發(fā)展和生態(tài)文明價(jià)值凸顯，世界各國(guó)尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和法律越來(lái)越嚴(yán)。“一帶一路”建設(shè)中，海外企業(yè)如果不能嚴(yán)格遵守所在國(guó)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和法律，將會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的環(huán)境問(wèn)題。由于部分中資企業(yè)在海外投資中履行環(huán)保社會(huì)責(zé)任存在缺陷，［8］中國(guó)投資者在海外已面臨過(guò)多起此類事件。例如，在柬埔寨，當(dāng)?shù)卣颦h(huán)境問(wèn)題收回了中國(guó)投資者的森林采伐權(quán)。中石油和中石化在蒙古、印度尼西亞等國(guó)的某些項(xiàng)目也都遇到了當(dāng)?shù)丨h(huán)境組織的抵制及政府環(huán)境規(guī)制方面的問(wèn)題。［9］大量的事實(shí)、經(jīng)驗(yàn)告訴我們，企業(yè)只有遵循綠色“一帶一路”建設(shè)思路，努力適應(yīng)國(guó)外環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和法律，才能減少因環(huán)境問(wèn)題而引發(fā)的法律爭(zhēng)端。

7.因經(jīng)營(yíng)管理不善產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。由于法律意識(shí)的淡薄和固有的商業(yè)慣性，我國(guó)海外投資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中容易出偏，觸犯法律，從而產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。一是可能產(chǎn)生商業(yè)腐敗法律風(fēng)險(xiǎn)。歐洲等國(guó)家對(duì)企業(yè)腐敗有嚴(yán)格法律規(guī)定，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)有行賄、貪污等問(wèn)題，將面臨嚴(yán)重的競(jìng)業(yè)禁止和制裁風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)聲譽(yù)可能毀于一旦；二是可能產(chǎn)生稅收法律風(fēng)險(xiǎn)。同一主權(quán)國(guó)家都會(huì)根據(jù)其本國(guó)法律對(duì)同一納稅實(shí)體進(jìn)行征稅。因此，企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，既要根據(jù)屬人原則向我國(guó)政府納稅，又要根據(jù)屬地原則向所在國(guó)政府納稅。如果企業(yè)的納稅情況及避稅手段不符合所在國(guó)的稅收法律，則會(huì)面臨復(fù)雜的稅收法律風(fēng)險(xiǎn)。三是可能產(chǎn)生項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)法律風(fēng)險(xiǎn)。如果某一項(xiàng)目的規(guī)劃設(shè)計(jì)不符合東道國(guó)相關(guān)法律的規(guī)定，項(xiàng)目完成后，就無(wú)法通過(guò)東道國(guó)的驗(yàn)收，從而導(dǎo)致投資遭受重大損失。四是可能產(chǎn)生合同管理法律風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代的合同管理涉及合同的談判、起草、簽訂、履行、變更、終止、違約處理等過(guò)程。在這一全過(guò)程管理中，任何一個(gè)疏漏，都可能引起爭(zhēng)議或糾紛，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，造成損失。