政府主導(dǎo)建立以社會(huì)組織為主體的民間金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系

建立專業(yè)、綜合性金融風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)構(gòu)。河北省民間金融機(jī)構(gòu)缺乏有效市場(chǎng)準(zhǔn)入和行為監(jiān)督，造成大量金融中介在自身不具備風(fēng)險(xiǎn)防控能力的條件下從事民間融資業(yè)務(wù)。而風(fēng)險(xiǎn)防控是金融業(yè)發(fā)展的底線，因此需要由政府主導(dǎo)，并通過(guò)其強(qiáng)制力構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管控體系，將民間融資監(jiān)管納入銀行監(jiān)管體系中，從而降低我國(guó)“影子銀行”運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，保證系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在可控的范圍內(nèi)。

對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管具體可從兩個(gè)方面進(jìn)行。首先，由人民銀行和銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)本省新設(shè)立的民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，重點(diǎn)是對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍、人員組成和注冊(cè)程序進(jìn)行審查，全省金融監(jiān)管當(dāng)局制定民間金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一的最低資本充足率、注冊(cè)資本金數(shù)額，并比照商業(yè)銀行監(jiān)管方法對(duì)其進(jìn)行核算。不同類(lèi)型的民間金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)方式不同，因此應(yīng)在設(shè)立最低基礎(chǔ)上進(jìn)行差別化調(diào)整，針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿率的融資擔(dān)保等機(jī)構(gòu)，適當(dāng)提高準(zhǔn)入門(mén)檻，做到防患于未然。其次，對(duì)民間融資過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督。民間融資具有隱蔽性，必須陽(yáng)光化方能進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防范，因此應(yīng)借鑒銀行監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)存貸比、資產(chǎn)負(fù)債率、壞賬率等指標(biāo)構(gòu)建基本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，并逐漸建立民間金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。目前河北省民間融資機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入主要由地方金融辦負(fù)責(zé)，從監(jiān)管能力和監(jiān)管技術(shù)兩方面看，都不適合作為民間融資主管單位，必須由人民銀行和銀監(jiān)會(huì)等專業(yè)的金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管。

建立政府監(jiān)督、社會(huì)運(yùn)作的融資主體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。民間借貸市場(chǎng)之所以利率高企，除市場(chǎng)流動(dòng)性不足外，信息的不對(duì)稱是一個(gè)很重要的因素。目前，河北省乃至全國(guó)在民間融資領(lǐng)域都尚未形成一個(gè)有效的民間信用評(píng)級(jí)機(jī)制。資金的供給方在提供資金之前，不能通過(guò)民間融資信用評(píng)級(jí)機(jī)制了解資金需求方資信狀況和償債能力，對(duì)放款的回收很難產(chǎn)生合理預(yù)期，不得不通過(guò)提高利率規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

融資主體信用評(píng)級(jí)必須始終在政府嚴(yán)格監(jiān)管下進(jìn)行，但評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)須為社會(huì)自治下的第三方機(jī)構(gòu)。在這個(gè)過(guò)程中，應(yīng)明確政府和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)歸屬，既要確保評(píng)級(jí)過(guò)程的公正性，又要保證評(píng)級(jí)結(jié)果的有效性。在評(píng)級(jí)機(jī)制構(gòu)建中，應(yīng)重點(diǎn)考慮評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的選擇問(wèn)題。民間融資信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)必須由具有良好評(píng)級(jí)資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任，政府可參照對(duì)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的選擇過(guò)程進(jìn)行選擇，全面了解評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)方法和評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置情況，并針對(duì)河北省不同地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群的群體信用給予服務(wù)型建議，第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)必須對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果負(fù)責(zé)。

構(gòu)建政府、市場(chǎng)相配合的河北省經(jīng)濟(jì)社會(huì)征信平臺(tái)。民間融資究其本質(zhì)，是信用條件下的資金拆借，政府若想對(duì)民間融資各方面全面系統(tǒng)檢測(cè)，必須對(duì)各主體信用進(jìn)行調(diào)查，因此，在有效的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)立后，還要搭建全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)征信平臺(tái)和登記系統(tǒng)，不僅要約束資金需求者行為，也要約束資金供給者行為。在征信體系構(gòu)建中，征信主體的選擇是首要解決的問(wèn)題。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，征信主體往往分成政府主導(dǎo)和市場(chǎng)主導(dǎo)兩類(lèi)。以美國(guó)為代表的一部分國(guó)家主張通過(guò)純市場(chǎng)化手段進(jìn)行征信，征信機(jī)構(gòu)獨(dú)立于政府。以法國(guó)為代表的部分國(guó)家則強(qiáng)調(diào)政府征信的重要性。在法國(guó)，征信機(jī)構(gòu)只存在于國(guó)營(yíng)征信機(jī)構(gòu)。

政府主導(dǎo)的征信系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)全省企業(yè)和個(gè)人基本信用記錄，如個(gè)人基本信息、職業(yè)、家庭狀況、收入、信貸記錄等，以便政府充分了解債務(wù)人的基本信用情況。此層次重點(diǎn)應(yīng)處理好個(gè)人隱私權(quán)和信用數(shù)據(jù)收集的矛盾，不允許任何超越個(gè)人隱私權(quán)的信用信息披露。在基本信用征集完畢后，應(yīng)采取社會(huì)自治的征信系統(tǒng)，以行業(yè)自治性組織為主體，針對(duì)該行業(yè)所必須的信用信息進(jìn)行征集和披露。這樣既可保證公權(quán)力有效滲透至信用體系，又給予不同行業(yè)充分的自主性選擇，保證了征信體系的靈活和高效，使資金供求雙方在最大程度上實(shí)現(xiàn)信息的對(duì)稱。在征信體系搭建完畢后，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)征信制度法規(guī)，盡快將征信制度用法律的形式加以明確，保障信用征集的強(qiáng)制性。

建立社會(huì)自治組織參與的交易規(guī)則和管理辦法

在交易領(lǐng)域，協(xié)調(diào)政府管制和社會(huì)自治的關(guān)鍵是明確何種交易需要政府強(qiáng)制規(guī)范。為充分保障交易的效率，政府應(yīng)只對(duì)交易的宏觀原則和需要打擊的交易行為進(jìn)行規(guī)制，采取負(fù)面清單制度，保證“無(wú)禁止即自由”的治理理念。而社會(huì)自治機(jī)構(gòu)則應(yīng)根據(jù)本行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，制定相應(yīng)的行業(yè)內(nèi)交易規(guī)則。在糾紛解決上，應(yīng)采取多元化糾紛解決機(jī)制，政府推動(dòng)相關(guān)法規(guī)制定，而行業(yè)自治機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)簡(jiǎn)單糾紛的調(diào)解和協(xié)調(diào)

制定社會(huì)自治組織參與的民間融資交易規(guī)范。民間融資具有隱蔽性，長(zhǎng)期以來(lái)各地尚無(wú)通用的市場(chǎng)規(guī)范，從而使河北省民間融資方式混亂，交易規(guī)則欠明晰。與政府管制相比，民間金融行業(yè)內(nèi)社會(huì)自治組織對(duì)于本行業(yè)的交易通則、規(guī)范和有利于提高交易效率的慣例更加了解，因此，針對(duì)交易領(lǐng)域的民間金融管控需由社會(huì)自治組織參與，而政府則需對(duì)行業(yè)自治組織進(jìn)行合法性審核和宏觀管控或給予服務(wù)型行政指導(dǎo)。

在河北省2014年民間融資糾紛中，自然人之間或非融資機(jī)構(gòu)法人間借貸糾紛所占比例最高。在民間借貸領(lǐng)域以信用和承諾作為僅有的擔(dān)保，依靠熟人間的人情關(guān)系進(jìn)行借貸，借貸雙方甚至沒(méi)有有效的借款合同。針對(duì)上述融資方式的監(jiān)管，應(yīng)首先成立相關(guān)行業(yè)自治組織，對(duì)交易的程序、擔(dān)保規(guī)則等進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)范，政府則應(yīng)側(cè)重服務(wù)型行政干預(yù)。政府服務(wù)型行政干預(yù)類(lèi)似于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行定期的窗口指導(dǎo)，雖然不直接影響被指導(dǎo)主體行為，但政府指導(dǎo)具有較高的公信力，足以達(dá)到提示和指導(dǎo)的目的。

制定《河北省民間融資管理辦法》。民間融資糾紛解決應(yīng)以多元化為原則。從我國(guó)現(xiàn)行法律體系上看，河北省解決民間融資糾紛的法律依據(jù)主要有《民法通則》、《合同法》、《商業(yè)銀行法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《刑法》等。這些法律法規(guī)和規(guī)章分散于不同法律位階，且不同法律間存在沖突和界限模糊的現(xiàn)象。在上述諸多立法缺陷并存的背景下，在此原則指引下，政府作為政府規(guī)章的制定機(jī)關(guān)，應(yīng)充分行使其規(guī)章制定權(quán)限，借鑒溫州模式經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合本省實(shí)際情況制定《河北省民間融資管理辦法》，厘清合法融資和非法集資邊界，規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)審查登記制度，明確各種法律禁止的非法轉(zhuǎn)貸、非法經(jīng)營(yíng)和沖突交易等行為，在利率市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上明確民間借貸利率，明晰法人間借貸是否合法。法律在約束交易雙方行為的同時(shí)，還應(yīng)約束政府行為，分配金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警的責(zé)任歸屬，制定完善的追責(zé)機(jī)制。

（作者分別為河北金融學(xué)院法律系副教授，河北金融學(xué)院副教授；本文系2015年度河北省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“邯鄲房企融資危機(jī)對(duì)河北省管控民間融資的借鑒及對(duì)策研究”的階段性成果，項(xiàng)目編號(hào)：HB15FX034）

責(zé)編 /王坤娜