【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)由于交易的成本較低等特點(diǎn)，被越來越多的人所喜愛，也為更多的人帶來了融資的便利和收益的最大化。我國有關(guān)部門和民眾應(yīng)當(dāng)仔細(xì)權(quán)衡其中的利弊，使互聯(lián)網(wǎng)金融朝著更好服務(wù)于我國宏觀經(jīng)濟(jì)的方向發(fā)展，并有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融  互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)  宏觀經(jīng)濟(jì)  傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)    【中圖分類號(hào)】F832    【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已成為金融業(yè)的重要組成部分

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來新興的行業(yè)，是互聯(lián)網(wǎng)和金融相互融合形成的、符合當(dāng)今時(shí)代潮流的產(chǎn)物。它不僅包含互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，同時(shí)也是對(duì)金融行業(yè)的補(bǔ)充，所以互聯(lián)網(wǎng)金融就目前的走勢(shì)來看具有較大的發(fā)展空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以有效地利用好網(wǎng)絡(luò)這樣一個(gè)公眾平臺(tái)，為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金融通等問題提供保障和帶來便利。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興的產(chǎn)物，存在一定的網(wǎng)絡(luò)安全問題，若缺乏良好的從業(yè)人員素質(zhì)，或沒有制定出可以較好規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的制度，就會(huì)很容易影響互聯(lián)網(wǎng)金融今后的發(fā)展。因此，在今后的發(fā)展中，應(yīng)當(dāng)更具針對(duì)性地提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理制度。

現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已成為金融業(yè)的重要組成部分，由于交易的成本較低等特點(diǎn)，被越來越多的人所喜愛，也為更多的人帶來了便利和收益的最大化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的模式不斷變化和發(fā)展，其中最具有典型性的模式有：一是眾籌的模式，此模式是指個(gè)人或者集體利用網(wǎng)絡(luò)上的愛心傳遞等方式，吸引廣大消費(fèi)者進(jìn)行資金的籌集，從而能夠解決自己遇到的各種問題。二是P2P網(wǎng)上貸款模式，這種金融模式在近年來的發(fā)展一直被人們所看好，其中最重要的原因就是人們的觀念和意識(shí)在發(fā)展，此模式成為了符合當(dāng)今時(shí)代潮流和消費(fèi)者利益的新型理財(cái)方式，能夠?qū)⑼顿Y者的收益提高，從而實(shí)現(xiàn)投資者和管理者的共贏，其發(fā)展?jié)摿薮?。三是人們常說的第三方支付的方式，比如淘寶的支付寶，微信的理財(cái)通等，都是以這樣的方式進(jìn)行收費(fèi)和付款，這種方式在互聯(lián)網(wǎng)金融中占到非常大的比重，也是人們信任的一種金融消費(fèi)模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的不足之處，有效提升國家經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展水平

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之所以成為新興的行業(yè)，在于其背后具有強(qiáng)大的技術(shù)競爭力，其在幫助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的同時(shí)，也能夠?qū)⒔鹑跇I(yè)與之相互融合，從而順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有非常顯著的特點(diǎn)，就是在進(jìn)行交易時(shí)，由于成本降低且交易量能夠得到保證，有效解決了企業(yè)的融資問題，從而降低企業(yè)的成本，有利于促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和長期的增長。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，而且為人們今后的生活帶來了許多便利。

互聯(lián)網(wǎng)金融還可以有效提高國家經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展水平。對(duì)比傳統(tǒng)的金融，現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融占據(jù)著非常大的優(yōu)勢(shì)，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融功能相比傳統(tǒng)的金融功能來講，發(fā)展起點(diǎn)更高，發(fā)展?jié)摿Ω?，有利于提升我國?jīng)濟(jì)發(fā)展的整體水平。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅在線上可以利用各種公共平臺(tái)對(duì)金融資源進(jìn)行合理有效的整合，而且也可以對(duì)線上的支付進(jìn)行有效率和便利的整合，使其能夠在最短時(shí)間內(nèi)對(duì)資金進(jìn)行籌備。由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)客戶、企業(yè)等的資金需求等具備較好的整合性和時(shí)效性，從而有利于及時(shí)解決企業(yè)的資金短缺等問題，有助于營造出良好、穩(wěn)定、和諧的企業(yè)資金環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，保證企業(yè)能夠有充足的儲(chǔ)備金，甚至解決企業(yè)的燃眉之急，為其今后發(fā)展奠定物質(zhì)基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，能夠較好地滿足我國經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展的趨勢(shì)。目前我國金融行業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要有證券公司、銀行和保險(xiǎn)公司等，造成我國社會(huì)資本的投資和理財(cái)渠道較為狹窄，再加上我國民眾之前的理財(cái)觀念較為守舊，老百姓大量的存款都積壓在銀行。未來如果社會(huì)的投資和理財(cái)?shù)缆纷兊迷絹碓秸?，這必將會(huì)影響到社會(huì)公眾的消費(fèi)和資金流動(dòng)的趨勢(shì)，從而打破金融和貨幣市場(chǎng)供求關(guān)系之間的平衡，甚至進(jìn)一步影響到產(chǎn)業(yè)政策、利率市場(chǎng)和貨幣存儲(chǔ)等方面，對(duì)我國的宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利的影響。

而在互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)上，可以提供豐富、方便快捷的投資理財(cái)?shù)那?，并采用線上和線下兩種方法相結(jié)合的模式，將經(jīng)濟(jì)階層和收入較低的人們的小額資產(chǎn)也能夠聚集起來，使得融資者和投資者都要貫徹相同的“積少成多”的理念，從而展示出我國社會(huì)閑置資金力量的強(qiáng)大。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的投資理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)容和形式上都更加靈活、便捷，除了提供一些具有普遍性的投資理財(cái)產(chǎn)品外，還可依據(jù)資金持有者直接或間接選擇的金融產(chǎn)品來進(jìn)行投資分析，從而更好地完成交易，并能夠節(jié)約大量的時(shí)間和人力，這些都是傳統(tǒng)金融所不具備的便利之處。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，給許多傳統(tǒng)金融行業(yè)的借貸模式和關(guān)系帶來了轉(zhuǎn)變。在傳統(tǒng)的借貸模式下，資金的需求者和供給者往往需要在規(guī)定的時(shí)間和地點(diǎn)進(jìn)行面對(duì)面的交易，通常會(huì)花費(fèi)許多彼此的時(shí)間、精力和交通成本等，很多情況下不能夠達(dá)到較好的協(xié)商，甚至?xí)霈F(xiàn)交易失敗等不可抗力因素的出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)就能夠較好地改變這種借貸模式，借貸的雙方可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或者可靠的第三方進(jìn)行這種借貸交易，如螞蟻花唄。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)可以大量匯集民眾的閑置資金，從而找到投資的項(xiàng)目；另一方面，則可以通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得借貸雙方的交易成本低于之前傳統(tǒng)金融交易的成本。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要的資金門檻較低，而且通常能夠提供“一條龍”服務(wù)，這就可以給小額借款人提供便利和充足的資金，從而推動(dòng)我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給宏觀經(jīng)濟(jì)管理帶來了風(fēng)險(xiǎn)，需要制定出更加具有針對(duì)性的規(guī)避措施

互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特點(diǎn)，使其具有較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。目前我國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理力度不到位，這就導(dǎo)致了其在發(fā)展的過程中存在許多風(fēng)險(xiǎn)性問題。在互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展和變化的今天，一方面人們享受著互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的便利，另一方面所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越來越大?；ヂ?lián)網(wǎng)本身就帶有不確定性，再加上真實(shí)的貨幣在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上進(jìn)行公開性交易，使之風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越來越大。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)也在逐步增加?；ヂ?lián)網(wǎng)金融除了本身的風(fēng)險(xiǎn)外，更重要的是還會(huì)給影子銀行帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行的出現(xiàn)，在一定程度上對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)能夠起到一定的推動(dòng)作用，但因其監(jiān)管制度不到位等問題，給人們帶來了許多安全隱患。大量的資金流入影子銀行，會(huì)進(jìn)一步加劇經(jīng)濟(jì)的泡沫化，從而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩等負(fù)面影響，而這種影響在互聯(lián)網(wǎng)金融的作用下，往往導(dǎo)致借貸的關(guān)系更加混亂，帶來更多的交易風(fēng)險(xiǎn)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，貨幣結(jié)構(gòu)變化快。貨幣政策屬于調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的手段之一，它建立在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之上，在我國發(fā)展的不同時(shí)點(diǎn)上，對(duì)貨幣的需求量和貨幣結(jié)構(gòu)的比例都各不相同。而從互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)來看，為了讓閑置的資金更好地利用起來，很多人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布資金需求，出現(xiàn)了各種新問題，而這些問題在今后的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，需要制定出更加具有針對(duì)性的規(guī)避措施。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響有利有弊，我國有關(guān)部門和民眾應(yīng)當(dāng)仔細(xì)權(quán)衡其中的利弊，使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展朝著更好服務(wù)于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向前進(jìn)，并對(duì)其發(fā)展過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)采取措施，加以有效的規(guī)避。

（作者分別為海南大學(xué)旅游學(xué)院會(huì)展系講師；海南大學(xué)旅游學(xué)院副教授）

【注：本文系海南省自然科學(xué)基金課題“海南發(fā)展低碳旅游的金融支持問題研究”（項(xiàng)目編號(hào)：20167243）的階段性研究成果】

【參考文獻(xiàn)】

①袁建業(yè)：《互聯(lián)網(wǎng)金融與宏觀經(jīng)濟(jì)：影響、關(guān)系、政策》，《生產(chǎn)力研究》，2016年第11期。

責(zé)編/張寒    美編/楊玲玲

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