互聯(lián)網(wǎng)金融既包括非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務，也包括金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式從誕生到呈業(yè)態(tài)發(fā)展，既是IT技術(shù)革命浪潮的推動，也是我國從中等收入邁向高收入水平這一特殊發(fā)展階段旺盛的金融需求催生的。新的IT技術(shù)革命以大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡等信息技術(shù)的推廣運用為特征，極大地改變了人類生產(chǎn)和生活方式，重新塑造和改變許多行業(yè)。大眾消費、購買、交流等方式的改變推動了電商的蓬勃發(fā)展，電商發(fā)展推動網(wǎng)絡金融的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融契合了黨和政府鼓勵創(chuàng)新、推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級發(fā)展的政策方向，有利于發(fā)展普惠金融和包容性金融。
互聯(lián)網(wǎng)金融三種主要業(yè)態(tài)
互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式起源于國外，短期內(nèi)在國內(nèi)獲得迅速發(fā)展，展現(xiàn)出極強的滲透力和生命力。在中國，電商取得巨大成功，商戶及相關(guān)活動被互聯(lián)網(wǎng)記錄并形成大數(shù)據(jù)，這為分析商戶行為特征、信用狀況、金融需求提供了可能。以微信為代表的移動社交網(wǎng)絡每時每刻都在記錄現(xiàn)實世界人們的活動，這為記錄使用者在現(xiàn)實世界的活動并形成大數(shù)據(jù)提供了可能。雖然提供的金融服務還很有限，但是市場從中看出了巨大的潛力。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融與實體經(jīng)濟互動、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融互動、互聯(lián)網(wǎng)金融與民間金融互動、互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融互動還處于觀察期和發(fā)展期，還不足以得出確定性結(jié)論。
互聯(lián)網(wǎng)支付。互聯(lián)網(wǎng)支付在整個支付業(yè)務中的作用越來越引人注目。一些機構(gòu)還形成了堪比銀行的龐大的支付賬戶體系。2010年，中國人民銀行發(fā)布《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》以及2011年非金融機構(gòu)支付業(yè)務許可證（簡稱“第三方支付牌照”）的頒發(fā)，使得第三方支付行業(yè)得以進一步健康和規(guī)范發(fā)展。截至2013年末，支付機構(gòu)累積發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務153.38億筆，金額總計達到9.22萬億元，同比分別增長56.06%和48.57%。
互聯(lián)網(wǎng)融資。互聯(lián)網(wǎng)融資主要包括P2P網(wǎng)絡借貸模式、眾籌融資模式以及互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司模式。2007年，我國出現(xiàn)首家P2P網(wǎng)絡借貸平臺。截至2013年末，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡借貸平臺已經(jīng)超過350家，累積交易額超過600億元。眾籌融資自2011年逐漸起步，目前規(guī)模較小。我國目前約有21家眾籌融資平臺。一些網(wǎng)絡貸款基于云計算和大數(shù)據(jù)的風控技術(shù)，為小微企業(yè)提供貸款服務，不良資產(chǎn)率較低，貸款效率較高。
互聯(lián)網(wǎng)金融銷售?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)通過搭建銷售平臺進入金融產(chǎn)品銷售領(lǐng)域并展示出很強的渠道能力。有平臺才有大數(shù)據(jù)，有數(shù)據(jù)才能做好金融。
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的四個方向
從現(xiàn)有的實踐和發(fā)展方向分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的突破有四個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融成本顯著降低;二是互聯(lián)網(wǎng)金融帶來極致的客戶體驗；三是大數(shù)據(jù)計算；四是移動互聯(lián)網(wǎng)。前兩個從投入產(chǎn)出角度看，保證商業(yè)可持續(xù)性；后兩個從技術(shù)浪潮角度看，保證技術(shù)可行性。
互聯(lián)網(wǎng)金融顯著降低成本。新技術(shù)最大的貢獻就是成本得以大大降低。作為新生的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，要和傳統(tǒng)的金融企業(yè)進行競爭，它的優(yōu)勢在于控制成本，降低成本。降低成本主要有兩個方面，一是IT成本。傳統(tǒng)的金融企業(yè)都是使用“IOE”，就是使用IBM的服務器、Oracle的數(shù)據(jù)庫商、EMC存儲設備。三者構(gòu)成了一個從軟件到硬件的企業(yè)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。由這三駕馬車構(gòu)成的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)幾乎占領(lǐng)了全球大部分商用數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)市場份額。據(jù)報道，阿里已經(jīng)完成去IOE化。阿里巴巴的“去IOE”運動就是用成本更加低廉的軟件——例如用MYSQL替代Oracle，使用PC Server替代EMC2、IBM小型機等設備，以消除“IOE”對數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的壟斷。這一行動主要目的之一就是低成本化——基于“IOE”在業(yè)內(nèi)的壟斷，整套系統(tǒng)維護費用非常昂貴。除了降低成本，“去IOE”化還是信息安全需要。二是降低渠道成本。比如說余額寶是全直銷，告別了銀行銷售，降低了中間成本，總成本是銷售額的0.63%，相當于傳統(tǒng)的基金銷售成本的75%，渠道成本降低了25%。互聯(lián)網(wǎng)金融要戰(zhàn)勝傳統(tǒng)的金融機構(gòu)就一定要控制成本，即使對傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，成本控制也是非常重要的。
互聯(lián)網(wǎng)金融給客戶帶來極致的客戶體驗。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，擁有規(guī)模優(yōu)勢，但是實際上內(nèi)部分割非常嚴重，比如說許多銀行電子銀行的U盾有很多種，有的多達十幾種，實際上把巨大的規(guī)模切割成很小很小的一塊，又怎么可能實現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢？相比之下，余額寶的客戶體驗則要先進得多。新客戶點四下鼠標，老客戶點三下鼠標就可以完成基金的申購。當然我們也有擔心，擔心他對客戶的保護是否足夠。在安全性和便利性之間大多數(shù)用戶更青睞便利性，因此便利性是很重要的選擇標準。互聯(lián)網(wǎng)金融要在安全保障的情況下提供極致客戶體驗，為提高金融服務便利性做出貢獻。
互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)運用。第三個突破是使用大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)一是通過容忍一定的不精確性，打開了一個從未涉足的世界的窗口。它不是隨機的樣本，而是一個數(shù)據(jù)。事實上，大量的不精確的數(shù)據(jù)比高精度的數(shù)據(jù)更有價值。
移動互聯(lián)網(wǎng)的普及。第四個突破口就是移動互聯(lián)網(wǎng)。在可以預見的未來，出門要帶的身份證、手機、鑰匙、錢包，這些手機都能代替，因為手機就是你的身份證，就是你的鑰匙，就是你的錢包。有人擔心手機不安全，可是一個人隨身帶的物件中還有比手機更高級的東西嗎？沒有，以后的載體肯定是依托手機的。尤其是移動支付，前景可期。即使農(nóng)民未必有卡，未必有賬戶，但是一般都有手機，而且現(xiàn)在都是智能手機。智能手機的普及意味著移動技術(shù)浪潮已經(jīng)到了創(chuàng)新臨界狀態(tài)。
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的三個約束
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新存在邊界，受到約束。從技術(shù)上看，存在“30年法則”約束，從社會學上看存在路徑依賴約束，從金融學上看需要考慮金融風險的外部性，受到監(jiān)管合規(guī)約束。不能低估互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的速度，但不能操之過急，甚至拔苗助長。
“30年法則”。計算機突破性發(fā)明從實驗室走向商用普及，一般都要花30年時間。巴克斯頓說，一項技術(shù)從發(fā)明到應用大約是30年的時間，比如說鼠標從1963年就已經(jīng)制作了原形，直到1984年蘋果推出配備鼠標的電腦，到微軟的操作系統(tǒng)，鼠標才成為標配。再如多觸點觸摸顯示屏，現(xiàn)在已經(jīng)成為了我們手機的標配，這也是84年誕生的，直到2007年Iphone推出才加以普及，所以發(fā)明和應用之間的時間差，大概是30年左右，這是歷史經(jīng)驗的總結(jié)。目前IT系統(tǒng)開發(fā)要從原來長周期轉(zhuǎn)向短周期迭代模式，但是技術(shù)的突破是需要時間積累的，這是規(guī)律。
路徑依賴。眾所周知，現(xiàn)在通用的QWERTY型鍵盤在技術(shù)上并不是最好的，手指的任務分工不合理，右手無名指的任務最重，但是，它卻牢牢占據(jù)了市場。實際上，Dvorak于1932年申請專利的DSK鍵盤輸入速度最快。由于QWERTY型鍵盤使用人數(shù)占了優(yōu)勢，考慮到硬件、軟件的兼容性，其它使用者會選擇QWERTY。這種狀態(tài)稱之為“鎖定”，是路徑依賴，這是經(jīng)濟學比較經(jīng)典的故事。舊的觀念將制約新的模式產(chǎn)生。習慣了傳統(tǒng)金融服務的客戶在邁入大數(shù)據(jù)時代時，有的可能不具備相應的適應能力，需要進行引導和需求創(chuàng)造。傳統(tǒng)金融機構(gòu)對客戶粘性很高?，F(xiàn)在一些企業(yè)提出的去“IOE”能否順利實現(xiàn)，關(guān)鍵在于克服路徑依賴。
金融風險具有外部性、滯后性和不對稱性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是兩個詞，互聯(lián)網(wǎng)+金融，互聯(lián)網(wǎng)作為技術(shù)、發(fā)明、創(chuàng)造，是有正的外部性，且一旦被發(fā)明，社會就可以共享。但是金融風險往往存在負外部性。外部性就是干了一點壞事，別人都要替你分擔，美國的金融危機，全世界都得買單。一個客戶把銀行拖垮了，其他的客戶都得受牽連。金融風險也有滯后性，比如一筆貸款要到收回時才能肯定是否有風險。還有金融風險信息的不對稱性，貸款人和借款人信息不對稱。
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是金融。金融有幾點不能變，一是要服務實體經(jīng)濟，二是要管控風險。無論什么形式，這兩點是不會變的。現(xiàn)在所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，普遍認為它對實現(xiàn)金融普惠有很大作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未來有三點必須把握清楚。
首先，要邁過服務實體經(jīng)濟關(guān)。阿里為我們提供了一個互聯(lián)網(wǎng)金融的成功實踐。阿里金融下一步發(fā)展的16字方針里也提到了服務實體經(jīng)濟，事實上阿里金融就是在服務實體經(jīng)濟當中產(chǎn)生的，比如支付寶就是為了滿足商戶的需求產(chǎn)生的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在成本端、渠道端，但是在服務實體經(jīng)濟上資產(chǎn)端是一個很大的短板，會制約其未來的發(fā)展空間。
互聯(lián)網(wǎng)金融解決了資金來源快捷性的問題，但是資金運用的問題依然沒有解決。這一問題也體現(xiàn)在余額寶的發(fā)展上，余額寶90%以上的資金還是銀行的存款，阿里小貸余額和余額寶相比還微不足道，也就是說余額寶在資金運用上還比較困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在提供普惠金融、包容性金融的期待中發(fā)展，也要像傳統(tǒng)金融一樣服務實體經(jīng)濟。在保持市場開放的同時，要特別警惕互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一窩蜂搞互聯(lián)網(wǎng)金融，形成新一輪的“脫實就虛”。
其次，要過風險管控關(guān)。需要強調(diào)的是，第一，企業(yè)發(fā)展壯大以后，內(nèi)控的風險就會很大。第二，支付和清算的風險不一樣。二者監(jiān)管標準不同，清算的系統(tǒng)性風險更大。第三，風險文化的形成。為什么金融危機、銀行危機會不斷重演？主要是因為金融本身具有風險，但是人們對風險卻很健忘。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行一樣需要有經(jīng)驗的風險管理人員把控好金融風險，需要學習和培育風險文化。在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)時代，IT風險、客戶隱私保護風險等風險還將特別重要，需要新的管理手段。表面上生機勃勃的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)隱藏大量的失敗案例。2014年3月份的政府工作報告中，既標明了“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，又著重強調(diào)了“守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的底線”，所以說我們要在促進發(fā)展中守住金融風險的底線。
最后是要過監(jiān)管合規(guī)關(guān)。在國際上，金融行為監(jiān)管主要關(guān)注三個重要領(lǐng)域：維護公平競爭，保護消費者權(quán)益，防止金融犯罪；對互聯(lián)網(wǎng)金融則通過主辦銀行實現(xiàn)延伸監(jiān)管；此外對金融機構(gòu)自身還實施審慎監(jiān)管。金融安全、監(jiān)管合規(guī)的要求是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新需要遵守的。目前銀行執(zhí)行的合規(guī)和監(jiān)管標準較嚴?；ヂ?lián)網(wǎng)金融確立了適度監(jiān)管的原則，但是消費權(quán)益和反洗錢等底線不可放松，根據(jù)國際潮流這兩方面標準還可能越來越高。當前消費者對傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務的要求較高，差錯容忍度低，而對新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的容忍度相比較高，這從微信因系統(tǒng)故障不能正常使用和銀行因系統(tǒng)故障不能正常使用后，消費者和公眾的反應差別就可看出。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)務，消費者和公眾對他們的要求會越來越高，消費者權(quán)益保護的任務會越來越重?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要敬畏監(jiān)管、主動合規(guī)，也需要認認真真過監(jiān)管合規(guī)關(guān)。
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的驅(qū)動力
互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式源于歐美，不是我們的首創(chuàng)，為什么互聯(lián)網(wǎng)金融在中國卻能如火如荼？一是中小企業(yè)融資問題。這是世界性問題，社會創(chuàng)業(yè)熱情高昂，相關(guān)金融需求旺盛，使得中小企業(yè)融資難問題更加突出；二是居民投資渠道較少。居民收入快速增長使得這個問題更加突出；三是利率市場化還沒有完成；四是中國非制造成本較高。如房地產(chǎn)價格高、經(jīng)商成本高。比如，中國生產(chǎn)的產(chǎn)品在美國賣的比中國還便宜。中小企業(yè)貸款難是一個長期的問題，我們探索了很久，從直接融資到間接融資的許多金融改革都和解決中小企業(yè)融資難有關(guān)。比如說PE、VC、創(chuàng)業(yè)板，讓商業(yè)銀行設立小企業(yè)部、對民營銀行開閘、設立小貸公司是嘗試用間接融資解決中小企業(yè)融資難問題?，F(xiàn)在又希望P2P能幫助中小企業(yè)解決融資難的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸，特別是P2P網(wǎng)貸，它的本質(zhì)就是民間金融，但又不僅僅是民間金融，它應該是民間金融的升級版。這也說明還是需求驅(qū)動了互聯(lián)網(wǎng)金融，同時其風險也是不可忽視的。美國第三方支付、移動支付、另類金融等創(chuàng)新層出不窮，從這個角度說美國互聯(lián)網(wǎng)金融并不是不熱，只是網(wǎng)貸沒有我們熱。美國的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新值得我們高度關(guān)注，它們更多是技術(shù)和監(jiān)管驅(qū)動的。
從金融生態(tài)展望來看，我們現(xiàn)在并不缺金融機構(gòu)，我們?nèi)钡氖切∥⒔鹑跈C構(gòu)。我們有大型銀行，小一點的是股份制銀行，再小一點的是城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等，希望互聯(lián)網(wǎng)金融能有助于解決“最后一公里”問題，有助于減少“梗阻”現(xiàn)象。我們的經(jīng)濟中金融“血管”還是很粗的，但是我們的毛細血管不發(fā)達，在注入實體經(jīng)濟時，如果有些地方梗塞，也會導致血壓上升，比如說去年錢荒時的利率飆升，但是整體并不缺錢。希望互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機構(gòu)互補，未來的金融體系更加完善，結(jié)構(gòu)更加合理，就像政府工作報告里說的，讓金融成為一池活水，更好地澆灌三農(nóng)、實體經(jīng)濟。
互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)
來自傳統(tǒng)金融領(lǐng)域之外的互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，盡管其規(guī)模仍然相對較小，但其發(fā)展速度很快。作為新生事物，人們對其未來趨勢見仁見智，莫衷一是。支持者認為它是金融創(chuàng)新的結(jié)果，有助于彌補傳統(tǒng)金融服務的不足，為其鼓與呼；批評者認為它是中國金融特定環(huán)境下監(jiān)管套利的產(chǎn)物，是一個野蠻人和攪局者，對其鞭與撻。但不管怎樣，對于商業(yè)銀行而言，如何在互聯(lián)網(wǎng)金融時代處理好與新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)之間的競爭合作關(guān)系，更好地滿足社會金融服務需求，便十分緊迫。
商業(yè)銀行日益面臨著來自傳互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。借助信息處理和組織模式方面的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展對商業(yè)銀行存、貸、匯等基本業(yè)務均有不同程度的影響。首先，在存款方面，商業(yè)銀行面臨資金分流的壓力。近期，互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務借助于第三方支付平臺、網(wǎng)絡社交媒體等快速擴張。相當部分資金借助互聯(lián)網(wǎng)金融銷售平臺從銀行存款方流出，雖然多數(shù)仍以同業(yè)存款等形式回流，但對資金成本和流動性管理的影響已經(jīng)引起社會關(guān)注。其次，在貸款方面，銀行面臨互聯(lián)網(wǎng)融資的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托其物流、信息流、資金流等信息優(yōu)勢，運用大數(shù)據(jù)和云計算的技術(shù)進行信用風險管理和精準營銷，在小微企業(yè)貸款方面展現(xiàn)了一定的競爭力。第三，第三方支付及其派生業(yè)務挑戰(zhàn)銀行中間業(yè)務。2013年，第三方支付處理交易筆數(shù)增長迅速。隨著電子商務進一步發(fā)展、基于互聯(lián)網(wǎng)的財富管理模式進一步創(chuàng)新，商業(yè)銀行在網(wǎng)絡支付方面還需要以更好的服務和更優(yōu)惠的價格來贏得客戶和市場。
商業(yè)銀行面臨繼續(xù)促進自身信息化的挑戰(zhàn)。盡管在很多方面互聯(lián)網(wǎng)金融具有不同于傳統(tǒng)金融的諸多特征，但互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上還是金融，而商業(yè)銀行作為金融行業(yè)的先行者，在很早之前就已經(jīng)嘗試利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)改進銀行業(yè)務流程、數(shù)據(jù)處理和業(yè)務服務，按理應當更早把握金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展機會。但實際上，如何在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代把先行者的優(yōu)勢體現(xiàn)出來，促進自身信息化發(fā)展以適應網(wǎng)絡時代的挑戰(zhàn)是巨大的，創(chuàng)新理念、領(lǐng)軍人才、激勵機制、運行模式等方面都需要做出調(diào)整?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不但需要熟悉金融業(yè)務、熟悉新技術(shù)運用的人才，更需要具有創(chuàng)新能力、敢為天下先的人才。在傳統(tǒng)金融業(yè)中，穩(wěn)健和循規(guī)蹈矩是行業(yè)文化，遵守習慣和流程是基本要求，長期在傳統(tǒng)模式下工作的管理人員面臨如何提高創(chuàng)新能力。傳統(tǒng)的內(nèi)部金字塔型的組織結(jié)構(gòu)和層級管理體系也和信息化時代“世界是平的”所要求的信息結(jié)構(gòu)和管理要求不相適應，需要消除信息屏障，建立扁平化的層級結(jié)構(gòu)和立體多維的信息交流機制。在實現(xiàn)技術(shù)替代的同時，傳統(tǒng)金融企業(yè)原有的人員如何安置也是巨大挑戰(zhàn)。
比爾·蓋茨曾預言說，如果傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不變革，就會成為二十一世紀里滅亡的恐龍。二十多年過去了，目前銀行業(yè)面臨著來自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)嚴峻的挑戰(zhàn)，期間還多次經(jīng)歷了金融風暴，但是商業(yè)銀行也并未像預言的那樣消失，其根本原因就在于，商業(yè)銀行不斷順應時代發(fā)展積極進行自身調(diào)整。
互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊已經(jīng)引起商業(yè)銀行決策層和管理層高度重視，領(lǐng)軍人物發(fā)表了許多深思熟慮的看法和建議，提出并采取了許多應對措施和改革思路。商業(yè)銀行在風險文化、金融人才、客戶積累、品牌美譽度等方面具有先發(fā)優(yōu)勢，其財務實力和抗風險能力也處于良好狀態(tài)。以商業(yè)銀行雄厚的財務實力、嚴謹?shù)墓芾砦幕?、卓越的?zhí)行能力，有理由期待商業(yè)銀行將在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代重鑄輝煌。
把握互聯(lián)網(wǎng)時代機遇，打造現(xiàn)代金融升級版
在新技術(shù)浪潮面前，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機會是平等的。在從中等收入邁向高收入的發(fā)展階段中，經(jīng)濟發(fā)展和人民生活催生的巨大金融需求足以提供互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融健康發(fā)展的市場空間。在互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的碰撞中，我們有理由相信，互聯(lián)網(wǎng)時代中國金融業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物在給傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來挑戰(zhàn)的同時，也給金融體系注入了新的理念和變量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在負債端、成本端和銷售渠道上已經(jīng)展示出顯著的優(yōu)勢，在資產(chǎn)端也采用的一些新的理念和方法?；ヂ?lián)網(wǎng)金融重視客戶體驗，高舉普惠旗幟，積極滿足“長尾”客戶金融需求；注重控制IT成本、渠道成本，減低總成本，在競爭中處于有利地位。這些理念和做法都值得傳統(tǒng)金融認真研究和借鑒。
網(wǎng)絡改變金融，創(chuàng)新釋放紅利。新的技術(shù)浪潮是發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢的重要機遇，為追趕者彎道超車提供了可能?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)被銀行發(fā)展出網(wǎng)銀、被主流媒體做成頁面、被中國移動做成動感地帶、被商場當做電子化銘牌，近幾年又誕生了支付寶、微博、微信、京東和淘寶。民間的創(chuàng)新活力是經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型的希望所在。在舊的紅利逐步消退，亟須挖掘新的紅利情況下，一定要把握新技術(shù)浪潮的歷史機遇，以技術(shù)變遷推動制度變遷，以制度變遷迎接技術(shù)變遷，爭取獲得技術(shù)和制度雙重紅利。金融機構(gòu)要主動調(diào)整，積極變革，在穩(wěn)健經(jīng)營基礎上不斷推進創(chuàng)新；利用現(xiàn)代信息技術(shù)改造經(jīng)營模式、提高風控能力和金融服務能力；切實提高客戶體驗，保障消費者權(quán)益。
首先，要把握持續(xù)創(chuàng)新與穩(wěn)健經(jīng)營的平衡?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起與發(fā)展體現(xiàn)了技術(shù)與金融融合發(fā)展的趨勢。在這一背景下，金融應順應時代潮流，通過理念、產(chǎn)品、服務、渠道、營運、管理等方面持續(xù)創(chuàng)新以應對技術(shù)進步帶來的競爭，更好地滿足市場需求，提升自身核心競爭力，創(chuàng)造新的利潤增長點。
在金融創(chuàng)新實踐中應該把握三個原則：一是堅持服務實體經(jīng)濟。在進行創(chuàng)新時必須堅持服務實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，進一步完善在社會融資中的服務功能，將金融資源投放到實體經(jīng)濟最需要、綜合效益最優(yōu)的領(lǐng)域中，促進經(jīng)濟升級發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。二是努力提高包容性。要通過金融創(chuàng)新不斷擴大金融覆蓋面，努力提高金融服務的可獲得性，滿足個性化的金融需求；要承擔適當?shù)纳鐣熑?，將金融產(chǎn)品和金融服務覆蓋欠發(fā)達地區(qū)和低收入人群，特別是滿足小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融需求，不斷提高金融服務普惠性。三是必須確保穩(wěn)健經(jīng)營。金融創(chuàng)新應與自身風險管理水平相適應的，要在控制金融風險的前提下進行金融服務創(chuàng)新，在穩(wěn)健經(jīng)營的基礎上不斷創(chuàng)新，獲取持續(xù)增長的動力。
其次，要利用大數(shù)據(jù)、云計算等新興信息技術(shù)提高風險管理能力，重構(gòu)服務模式。對風險的識別、定價與管理能力關(guān)系到金融業(yè)的核心競爭力。大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)正在影響著個人和企業(yè)需求并對金融業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊。面對信用數(shù)據(jù)化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化趨勢，可運用大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)，深度挖掘企業(yè)和個人的實時交易數(shù)據(jù)和信用記錄信息，不斷提升風險管理能力，進一步降低經(jīng)營成本，提高金融服務便利性。通過服務模式的重構(gòu)，促進自身的完善和發(fā)展，不斷適應、滿足客戶金融需求，還能適當引導、創(chuàng)造客戶金融需求。繼續(xù)發(fā)揮先發(fā)優(yōu)勢，并利用互聯(lián)網(wǎng)“隨時隨地隨心”的優(yōu)勢為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務。不斷拓展服務外延，為客戶提供高附加值個性化金融服務。
第三，要提高客戶體驗，切實保障金融消費權(quán)益?？蛻趔w驗為互聯(lián)網(wǎng)金融贏得了良好的口碑和市場。提高客戶體驗是商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的重要考驗。在繼續(xù)滿足高凈值客戶財富管理需求的同時，要重視中低收入階層投資理財保值增值的需求，為他們提供安全、便捷、有吸引力的投資渠道和理財服務。在保障金融消費權(quán)益的前提下滿足用戶需求，提高客戶體驗。盡量為消費者提供簡潔明了、結(jié)構(gòu)清晰的金融產(chǎn)品。在為消費者提供金融服務時，應對相關(guān)金融產(chǎn)品進行充分的信息披露及風險揭示，使消費者對相關(guān)風險充分的認識和把握。主動加強相關(guān)金融知識教育普及。
【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融既包括非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務，也包括金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)、云計算等科技創(chuàng)新成果，以較低的成本、極致的客戶體驗和移動互聯(lián)網(wǎng)的快捷便利，發(fā)展勢頭異常迅猛，尤其是對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的挑戰(zhàn)表現(xiàn)漸趨明顯。但需指出，互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨技術(shù)、制度和監(jiān)管上的桎梏因素，必須在創(chuàng)新精神指導下，以服務實體經(jīng)濟、防范金融風險、保障用戶權(quán)益等方面夯實基礎。同時，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也應借互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之機，加快深度融合與改革轉(zhuǎn)型力度。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融機構(gòu) 大數(shù)據(jù) 云計算
【中圖分類號】 F832.2 【文獻標識碼】A
New Development Opportunities of the Modern Financial Industry System
—Innovation Channel and Constraint Factors of Internet Finance
Wen Xinxiang
Abstract: Internet finance includes financial services offered by non-financial Internet enterprises and financial institutions which conduct business on the Internet. Using scientific and technological innovation such as big data and cloud computing, Internet finance has made rapid and enormous progress with low cost, superb customer experience and convenient mobile Internet technology, posing an increasing challenge to traditional financial institutions. But it should be noted that Internet finance also confronts technological, institutional and supervision obstacles. It must strengthen itself in terms of serving the real economy, guarding against financial risks and guaranteeing the rights and interests of the users, under the guidance of the spirit of innovation. At the same time, the traditional financial institutions should also take advantage of the development of Internet finance, speed up the deep integration, and intensify reform and transformation.
Keywords: Internet finance, traditional financial institutions, big data, cloud computing
