2013年這一“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”剛剛過(guò)去沒(méi)多久，被看作是標(biāo)志性產(chǎn)品的“余額寶”就受到“取締”、“封殺”等一系列市場(chǎng)傳言的困擾。在剛剛結(jié)束的兩會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融是熱門話題，并首次在總理政府工作報(bào)告中出現(xiàn)。“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一新型金融業(yè)態(tài)，已讓整個(gè)中國(guó)金融業(yè)感受到了它巨大的沖擊力所在。

應(yīng)該說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新到的“攪局人”確實(shí)對(duì)整個(gè)中國(guó)金融生態(tài)產(chǎn)生了全方位的影響，但到底應(yīng)如何看待它的產(chǎn)生？它真的會(huì)顛覆中國(guó)金融業(yè)，還是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的一種有益補(bǔ)充？市場(chǎng)各方對(duì)此極其關(guān)注并爭(zhēng)論不休。歷史告訴我們：以技術(shù)引導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)變革，往往始于挑戰(zhàn)，終于融合，并最終實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力或生產(chǎn)關(guān)系的帕累托改進(jìn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其實(shí)也是如此。

(一)“金融壓抑”的攪局者

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起速度是驚人的，其原因既有技術(shù)性的，也有中國(guó)固有的金融壓抑和金融產(chǎn)品供給不親民導(dǎo)致的爆發(fā)性增長(zhǎng)。

技術(shù)進(jìn)步是互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的首要因素，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)領(lǐng)域的自然滲透。過(guò)去十多年來(lái)，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的使用黏性在逐步增強(qiáng)，騰訊、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)過(guò)發(fā)展與積累，完成了對(duì)大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)渠道的布局，其借助智能手機(jī)、無(wú)線網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模普及、云計(jì)算等技術(shù)發(fā)展變革潮流，已可以為用戶提供日益精細(xì)化、定制化的服務(wù)，而金融作為現(xiàn)代人生活中諸多的必需服務(wù)之一，很自然就成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足的目標(biāo)。這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一旦踏入金融服務(wù)領(lǐng)域，憑借著速度快、可視性、界面友好等多種優(yōu)勢(shì)，自然會(huì)受到消費(fèi)者尤其是年輕消費(fèi)者的青睞，結(jié)果不言而喻，這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭們?cè)趥鹘y(tǒng)金融領(lǐng)地中攻城略地、縱橫馳騁，無(wú)往不利?？梢?jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融本身的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)人們生活方式改變過(guò)程中產(chǎn)生的一個(gè)自然現(xiàn)象。

其次是金融壓抑的呼應(yīng)性反抗。長(zhǎng)期以來(lái)，政府部門對(duì)于金融領(lǐng)域采取了極為嚴(yán)格的管制政策，從而產(chǎn)生了嚴(yán)重的金融壓抑和國(guó)企對(duì)金融資源的壟斷。金融市場(chǎng)流動(dòng)性弱，金融資源成為一種“高大上”的東西，所能覆蓋的企業(yè)或人群均處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的上層。而處于塔基位置的廣大中小企業(yè)、平民百姓，能享受到的金融資源極為有限，大量的財(cái)富管理需求、投資需求無(wú)法得到滿足。于是天然具有親民、人性、友好界面并極其重視用戶體驗(yàn)的市場(chǎng)化互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的崛起，配合著長(zhǎng)期得不到滿足的需求，宛如在干草上丟下一粒小小的火種，引發(fā)了燎原之勢(shì)。

這也解釋了歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度反而比不上中國(guó)快的原因所在。歐美國(guó)家由于其資本市場(chǎng)本身已非常完善，金融競(jìng)爭(zhēng)足夠充分，金融資源能夠真正滲透到市場(chǎng)中的各個(gè)基礎(chǔ)細(xì)胞體中去，這就給新崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)企業(yè)并未留下太大的滲入空間，所以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在這些地方?jīng)]有發(fā)展起來(lái)也就不足為奇了。而這也恰恰為中國(guó)提供了一個(gè)獨(dú)特的機(jī)會(huì)——在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中，中國(guó)能做到全球領(lǐng)導(dǎo)者地位的還真不多，尤其是金融領(lǐng)域，我們相比歐美是落后的，但此次互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，卻給了中國(guó)一次充當(dāng)全球“領(lǐng)頭羊”的機(jī)會(huì)。

(二)傳統(tǒng)金融業(yè)的互補(bǔ)者

本質(zhì)上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融間并非顛覆關(guān)系，而是互補(bǔ)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)所服務(wù)的對(duì)象，其特點(diǎn)是海量、小微、草根、低端，這與中國(guó)傳統(tǒng)金融服務(wù)的“高大上”產(chǎn)業(yè)是完全不同的，比如中國(guó)的股市是服務(wù)兩、三千家最頂端的企業(yè)，而阿里或人人貸所服務(wù)的卻是百萬(wàn)家個(gè)體企業(yè)，二者的關(guān)系就像大學(xué)與幼兒園一樣，服務(wù)的對(duì)象不在同一層次。