日前，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布掛牌以來(lái)的“1號(hào)令”——《汽車金融公司管理辦法》經(jīng)修訂后發(fā)布，將于8月11日起施行。

作為支持服務(wù)汽車產(chǎn)業(yè)鏈條的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，汽車金融公司從無(wú)到有、不斷成長(zhǎng)，為促進(jìn)我國(guó)汽車消費(fèi)、助力暢通汽車產(chǎn)業(yè)鏈、支持穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤發(fā)揮了積極作用。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，本次修訂后發(fā)布新《辦法》有利于進(jìn)一步加強(qiáng)汽車金融公司監(jiān)管，引導(dǎo)其依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，促使其堅(jiān)守專營(yíng)專業(yè)汽車消費(fèi)信貸功能定位，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

順應(yīng)市場(chǎng)變化

汽車金融公司，是指經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)設(shè)立的、專門提供汽車金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。業(yè)內(nèi)首家專業(yè)機(jī)構(gòu)為上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司，成立于2004年。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2022）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）顯示，截至2022年末，全國(guó)共有25家汽車金融公司，資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)9891.95億元，總體保持穩(wěn)定。零售貸款余額為7852.58億元，同比略降3.51%；庫(kù)存批發(fā)貸款余額為1126.9億元，同比上升8.73%；融資租賃余額61.5億元，增幅達(dá)29.45%。

伴隨著汽車金融公司行業(yè)的發(fā)展，管理辦法先后經(jīng)歷了三版修訂。第一版是2003年原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《汽車金融公司管理辦法》，同年還發(fā)布了相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。第二版是2008年原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布經(jīng)過(guò)重要修改的《汽車金融公司管理辦法》。第三版則是本次修訂后發(fā)布的。

“原《辦法》發(fā)布實(shí)施后的15年間，國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)和汽車消費(fèi)市場(chǎng)均已發(fā)生深刻變化。”中國(guó)銀行研究院研究員葉懷斌表示。截至目前，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量已連續(xù)14年居世界首位，燃油汽車生產(chǎn)制造與傳統(tǒng)汽車強(qiáng)國(guó)差距不斷縮小，新能源汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)顯著，產(chǎn)業(yè)“走出去”已成為發(fā)展趨勢(shì)。

而且，經(jīng)歷連續(xù)高增長(zhǎng)后，我國(guó)城市汽車普及率增速已明顯放緩，汽車消費(fèi)市場(chǎng)逐步成熟，消費(fèi)者更加重視汽車保養(yǎng)、售后等全周期金融服務(wù)。

“從行業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)來(lái)看，汽車行業(yè)的價(jià)值鏈正在被重塑，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)都需要有力的金融支持。”上汽通用汽車金融有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。一方面，汽車銷售不再只是一次性的產(chǎn)品銷售，而已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)性的汽車生態(tài)圈服務(wù)，汽車售后和衍生消費(fèi)將成為主要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和汽車市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的重要推動(dòng)力。零售客戶對(duì)于融資的需求，也已從單一的購(gòu)車融資向售后、衍生等汽車全生命周期融資需求擴(kuò)展。另一方面，隨著電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化深入，以及共享服務(wù)興起，新的生產(chǎn)方式和服務(wù)方式將引入更多參與方加入汽車產(chǎn)業(yè)鏈之中，成為汽車產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革的重要成員，如共享汽車運(yùn)營(yíng)方、售后配件生產(chǎn)和服務(wù)方、智能終端設(shè)備提供方、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、售后維修機(jī)構(gòu)等，都將帶來(lái)新的融資需求。

“經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展，汽車金融公司在汽車金融市場(chǎng)中的地位日趨穩(wěn)固，汽車金融也已成為金融市場(chǎng)的重要組成部分。”葉懷斌告訴記者，據(jù)管理咨詢公司羅蘭貝格估算，2022年，國(guó)內(nèi)汽車金融市場(chǎng)中汽車金融公司所占份額約為41%，與商業(yè)銀行汽車金融業(yè)務(wù)份額42%基本持平，此外還有融資租賃公司約占17%。

數(shù)據(jù)還顯示，2022年中國(guó)新車市場(chǎng)金融滲透率已達(dá)58%，較5年前提升20個(gè)百分點(diǎn)；二手車市場(chǎng)的金融滲透率為38%，較5年前提升13個(gè)百分點(diǎn)。“面對(duì)行業(yè)發(fā)生的深刻變化，此次新規(guī)實(shí)施有利于推動(dòng)汽車金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，有利于支持和擴(kuò)大汽車消費(fèi)，提升中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。”葉懷斌說(shuō)。

加強(qiáng)規(guī)范監(jiān)管

從內(nèi)容上看，新《辦法》主要是在以風(fēng)險(xiǎn)為本加強(qiáng)監(jiān)管、適應(yīng)汽車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的市場(chǎng)需求、加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部控制以及貫徹落實(shí)對(duì)外開放政策等四個(gè)方面作出了修訂。“修訂重點(diǎn)在于加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)防控和公司治理。”葉懷斌認(rèn)為。

為引導(dǎo)汽車金融公司聚焦主業(yè)，新規(guī)取消了股權(quán)投資業(yè)務(wù)。對(duì)出資人提出更高要求，強(qiáng)化股東對(duì)汽車金融公司的支持力度，適當(dāng)擴(kuò)大股東存款范圍，同時(shí)取消定期存款期限的規(guī)定。增加了風(fēng)險(xiǎn)管理要求，增設(shè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，完善重大突發(fā)事件報(bào)告、現(xiàn)場(chǎng)檢查、延伸調(diào)查和三方會(huì)談等規(guī)定。

出資人門檻也在本次修訂中大幅提高。比如，規(guī)定汽車金融公司的出資人為中國(guó)境內(nèi)外依法設(shè)立的非銀行企業(yè)法人，其中主要出資人須為汽車整車制造企業(yè)或非銀行金融機(jī)構(gòu)。“汽車整車銷售企業(yè)已不在主要出資人之列。”陜西安德信商用車服務(wù)有限公司創(chuàng)始合伙人胡武斌告訴記者。

此外，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)作為汽車金融公司出資人應(yīng)當(dāng)具備哪些條件也作出了詳細(xì)要求。比如，要求非金融機(jī)構(gòu)作為控股股東的話，需最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度末凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)的40%，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。

同時(shí)，汽車金融公司出資人中至少應(yīng)當(dāng)有1名具備5年以上豐富的汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，或?yàn)槠嚱鹑诠疽M(jìn)合格的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，其中至少包括1名有豐富汽車金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員和1名風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員。

“對(duì)出資人實(shí)力和營(yíng)業(yè)領(lǐng)域要求明顯嚴(yán)于修訂前，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)審慎的監(jiān)管態(tài)度，有利于汽車金融公司自身穩(wěn)健發(fā)展，也有利于其真正發(fā)揮支持汽車實(shí)業(yè)的作用。”胡武斌認(rèn)為。

新《辦法》還新增了公司治理與內(nèi)部控制要求，重點(diǎn)規(guī)定了股權(quán)管理、“三會(huì)一層”、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、內(nèi)外部審計(jì)和信息系統(tǒng)等方面的監(jiān)管要求，加強(qiáng)具有汽車金融公司特色的公司治理建設(shè)。

“本次修訂的亮點(diǎn)之一就是突出風(fēng)險(xiǎn)為本，將防范金融風(fēng)險(xiǎn)放在首位，引領(lǐng)汽車金融公司科學(xué)化、專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展。”上汽通用汽車金融有關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，“審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)為本是汽車金融公司能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的基石，這兩個(gè)章節(jié)的監(jiān)管要求為行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供了重要支撐和堅(jiān)實(shí)保障，公司將全力支持和堅(jiān)決落實(shí)。”

未來(lái)空間廣闊

“以前貸款買車，只能用來(lái)買車；今后，如果還想給愛(ài)車后續(xù)加裝配置，比如車衣貼膜、導(dǎo)航設(shè)備、行車記錄儀等，也將能從汽車金融公司貸款置辦。這樣我們把車和周邊一些設(shè)備全辦下來(lái)的資金門檻又能降低了。”最近正在看車的北京市民小李，聽到4S店銷售人員的最新介紹后高興地說(shuō)。

本次修訂最受業(yè)內(nèi)關(guān)注的亮點(diǎn)，還在于對(duì)汽車金融公司打開了經(jīng)營(yíng)范圍、展業(yè)地域、融資渠道等的新空間，將更好地拉動(dòng)汽車市場(chǎng)消費(fèi)，支持汽車產(chǎn)業(yè)“走出去”，并將提高汽車金融公司流動(dòng)性管理水平，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

前述《報(bào)告》顯示，汽車金融公司從零售端和供應(yīng)鏈端兩端發(fā)力，已為激發(fā)消費(fèi)新動(dòng)能、支持中小微經(jīng)銷商發(fā)揮了有效作用。截至去年末，全國(guó)25家汽車金融公司零售貸款車輛655.44萬(wàn)輛，其中新車貸款車輛為600.91萬(wàn)輛，占去年我國(guó)汽車銷量的22.37%；經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛363.48萬(wàn)輛，占去年我國(guó)汽車產(chǎn)量的13.45%。其中，新能源汽車貸款115.88萬(wàn)輛，累計(jì)發(fā)放貸款金額986.03億元，同比大增90.68%。

為了適應(yīng)汽車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需求，此次修訂進(jìn)一步將汽車附加品融資列入業(yè)務(wù)范圍，允許客戶在辦理汽車貸款后單獨(dú)申請(qǐng)附加品融資。允許向汽車售后服務(wù)商提供庫(kù)存采購(gòu)、維修設(shè)備購(gòu)買等貸款。允許售后回租模式的融資租賃業(yè)務(wù)，同時(shí)規(guī)定回租業(yè)務(wù)必須基于車輛真實(shí)貿(mào)易背景。

“中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入新的歷史發(fā)展階段，圍繞新階段的市場(chǎng)格局變化和增長(zhǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)換，調(diào)整汽車金融公司業(yè)務(wù)范圍很有必要。包括加強(qiáng)對(duì)汽車售后市場(chǎng)的金融支持、增加售后服務(wù)商的金融服務(wù)類型等，從多維度加大了對(duì)當(dāng)前和未來(lái)汽車市場(chǎng)發(fā)展的金融支持。”上汽通用汽車金融有關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的具體舉措，有利于推動(dòng)金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

融易學(xué)產(chǎn)業(yè)租賃人才研究中心智庫(kù)專家曾曉偉分析認(rèn)為，此次擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍對(duì)于促進(jìn)汽車消費(fèi)將產(chǎn)生積極作用，“比如，附加品融資業(yè)務(wù)有望支持消費(fèi)者未來(lái)對(duì)于更新新能源汽車電池的融資需求。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，還有可能在新能源車周邊催生‘電池銀行’的新業(yè)態(tài)，為便利新能源車消費(fèi)者和行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的想象空間，助力綠色發(fā)展”。

此外，汽車金融公司還將獲準(zhǔn)設(shè)立境外子公司，為民族品牌汽車開拓海外市場(chǎng)提供金融服務(wù)，支持我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)“走出去”。為落實(shí)對(duì)外開放政策要求，非金融機(jī)構(gòu)出資人關(guān)于資產(chǎn)規(guī)模的限制條件也被取消。“這有利于擴(kuò)大金融對(duì)外開放，支持‘一帶一路’建設(shè)，為打造中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)格局奠定良好基礎(chǔ)。”上汽通用汽車金融有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

從汽車金融公司如何更好發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用來(lái)說(shuō)，可靠的、低成本的錢從哪里來(lái)，是最根本的要素之一。當(dāng)前，汽車金融公司的融資渠道已從單一的銀行借款和資本金注入向更加多元化的方向延伸。2020年至2022年，共有6家汽車金融公司完成增資，其中1家在2022年完成增資。2022年共有17家汽車金融公司發(fā)行了44單資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)2166.80億元；2家汽車金融公司發(fā)行了3單金融債券，總發(fā)行規(guī)模為70億元。此外，多家汽車金融公司積極嘗試應(yīng)用綠色融資工具，2022年共有4家汽車金融公司發(fā)行了7單綠色資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)222.40億元；1家汽車金融公司發(fā)行了綠色金融債券，發(fā)行規(guī)模10億元。

未來(lái)，汽車金融公司融資渠道還將進(jìn)一步拓寬，有利于提高其流動(dòng)性水平和運(yùn)營(yíng)效率，降低負(fù)債成本，從而降低企業(yè)和個(gè)人客戶融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，目前汽車金融公司行業(yè)各項(xiàng)監(jiān)管和管理指標(biāo)均保持良好。截至2022年末，行業(yè)平均流動(dòng)性比率達(dá)227.84%；行業(yè)平均資本充足率為23.31%，比上年末增加1.52個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)平均不良貸款率為0.71%，雖受新冠疫情影響較2021年上升0.13個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于比較穩(wěn)健的水平。