美聯(lián)儲高官曾放言，美聯(lián)儲維護的是美國的利益，其他國家只能適應(yīng)。美聯(lián)儲、華爾街、國際貨幣基金組織等都是美元霸權(quán)的組成部分，新興市場國家要改變被動局面，除了加強自身經(jīng)濟建設(shè)之外，還需要在制度上取得突破，真正對美元霸權(quán)進(jìn)行制衡。9月，圣彼得堡G20首腦峰會的一個重大突破就是金磚國家的金融貨幣合作取得了制度化的成果。自今年3月金磚國家首腦達(dá)成建立外匯應(yīng)急安排和金磚國家開發(fā)銀行的承諾后，這兩項制度會以更快的速度落地。這對于金磚國家積極參與國際金融治理，推動國際金融體制改革，擴大金磚國家之間以及其與世界其他國家間的經(jīng)濟合作有著深遠(yuǎn)的影響和意義，新的區(qū)域性金融合作將在未來的國際金融體制中扮演更為重要的角色，并成為原有的單一國際貨幣體系和全球金融治理中一個積極的補充。

金磚國家開發(fā)銀行的優(yōu)勢

金磚國家經(jīng)濟的崛起，增加了其參與國際金融體制治理的信心，打破發(fā)達(dá)國家壟斷國際金融格局的決心。外匯儲備雄厚的金磚國家逐漸開始扮演起國際貸款人的角色，成為國際金融市場上除了國際貨幣基金組織和世界銀行以外，新的、跨區(qū)域的、低成本資金的提供者。

首先，對于在國際結(jié)算中，促進(jìn)人民幣和盧布國際化，減少對美元和歐元的依賴，金磚國家開發(fā)銀行的建立提供了一個實施的平臺，增強了抵抗西方發(fā)達(dá)國家債務(wù)貨幣化，攤薄債權(quán)國利益的風(fēng)險能力。根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》和聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議的統(tǒng)計，2003年至2011年，中國和金磚國家的貿(mào)易額從365億美元增長到2828億美元。自2008年起，中國是印度第一大貿(mào)易伙伴，印度也是中國在南亞最大的市場。自2009年中國成為巴西的第一貿(mào)易合作伙伴，巴西也是中國第十大貿(mào)易伙伴。2010年中國成為俄羅斯第三大貿(mào)易伙伴。2009年南非是中國在非洲的第二大貿(mào)易伙伴，中國是南非的第一大貿(mào)易伙伴。近年來隨著西方國家金融危機和歐債危機的發(fā)生，美元匯率波動頻繁，貶值幅度加大，金磚國家相互之間如此大的貿(mào)易規(guī)模，催生了其必須盡快選擇更為安全的貿(mào)易結(jié)算方式，作為其分化美元作為單一結(jié)算貨幣的風(fēng)險。

其次，由于近年來西方國家經(jīng)濟的大幅衰退，消費者需求明顯下降，特別是美國過度消費的下降，使得長期以來把出口作為經(jīng)濟增長導(dǎo)向的金磚國家，開始把相互之間的深度實體經(jīng)濟合作及拉動內(nèi)需作為一個新的啟動引擎。金磚國家銀行在本幣支付和出口信貸上能夠立竿見影地幫助實現(xiàn)這樣的經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)型，為金磚國家之間的貿(mào)易合作起到穩(wěn)定擴展的作用，甚至于能夠改變以往金磚國家為了獲得美元硬通貨，而不得不陷入的優(yōu)先發(fā)展與發(fā)達(dá)國家貿(mào)易的飲鴆止渴的惡性循環(huán)。

再次，對于基礎(chǔ)設(shè)施投資的資金增加供應(yīng)，是金磚國家開發(fā)銀行未來運營的一個最為主要的投資方向。巴西新發(fā)現(xiàn)的石油儲備大多在邊遠(yuǎn)的鄉(xiāng)村地區(qū)，落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一直是其擴大石油出口的瓶頸。印度雖然是全球第二人口大國，但始終未能充分享受人口紅利，低廉的勞動力價格被其非常落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所抵消，100公里路程要車行6個小時的困境，使得外國直接投資的規(guī)模長期處于低迷而徘徊的狀態(tài)。俄羅斯在遠(yuǎn)東西伯利亞豐富的天然油氣資源，是俄羅斯實現(xiàn)大國夢的支撐，然而“遠(yuǎn)東大開發(fā)”計劃的成功，完全依賴于是否有足夠的資金鋪設(shè)油氣管道，將遠(yuǎn)東的能源運往中國、印度、韓國和日本。顯然，金磚國家銀行的建立，將為巴西、印度和俄羅斯的投資提供堅實的資金保障。

最后，在2011年10月12日，中國、巴西、俄羅斯、印度和南非的證券交易所在南非成立金磚國家證券交易所合作聯(lián)盟，在彼此市場上掛牌買賣。這標(biāo)志著金磚國家開始從相互之間的實物貿(mào)易上升到了資本合作層面。金磚各國除南非以外，都是以出口為增長導(dǎo)向，位列全球前十大的外匯儲備國，但是四國在國際金融市場中仍然處于弱勢，消費性金融產(chǎn)品缺失，儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的通道狹窄，它們在國際金融市場上的影響力遠(yuǎn)不能和其在實體經(jīng)濟中的規(guī)模相提并論。金磚國家開發(fā)銀行的建立，對于增強金磚國家的金融制度國際化，改變本幣交易的信任度和結(jié)算偏好，提高金磚國家之間金融產(chǎn)品合作的成熟度，有著未雨綢繆的意義。

“硬實力”是話語權(quán)的基礎(chǔ)

西方國家普遍認(rèn)為金磚國家銀行的建立是對現(xiàn)行國際金融體系的一個沖擊，是對西方所主導(dǎo)的國際貨幣基金組織和世界銀行的一個挑戰(zhàn),是金磚國家企圖對當(dāng)前西方國家主導(dǎo)的國際金融治理的一個侵蝕。對于金磚國家開發(fā)銀行未來發(fā)展持悲觀態(tài)度，并斷言金磚國家開發(fā)銀行和現(xiàn)有的區(qū)域性銀行，例如：亞洲開發(fā)銀行，美洲開發(fā)銀行和非洲開發(fā)銀行沒有太多的實質(zhì)性差別，也無法為國際金融治理帶來新的變革。另一方面，西方國家又對中國和俄羅斯等國對非洲和其他發(fā)展中國家提供的無條件經(jīng)濟援助橫加指責(zé)，認(rèn)為這顛覆了歷來西方國家通過國際貨幣基金組織和世界銀行的援助進(jìn)而將附加的政治和經(jīng)濟條件一并打包送出的做法，相對減弱了西方國家在發(fā)展中國家的影響力。

西方國家習(xí)慣于夸大價值觀和意識形態(tài)在國際秩序建立中的作用。在經(jīng)濟全球化的今天，增長聯(lián)動、利益融合是一個趨勢，意識形態(tài)的影響力，更多地讓位于一國在國際秩序中的整體實力，或者直截了當(dāng)?shù)卣f，“軟實力”是依附于“硬實力”的，并且隨著“硬實力”的衰退而遞減。西方國家的“軟實力”，受到美國“次貸危機”和歐盟的“歐債危機”的沖擊，正處于這樣一個下降通道中，在傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域，甚至出現(xiàn)了類似美國是“低成本國家”的譏諷的聲音。金磚五國有一個更為深層的，也許是西方國家故意避而不談的根本共性就是：除了俄羅斯，其他四國都曾飽受了西方國家的欺凌，而俄羅斯則是長期被西方國家孤立和打壓的冷戰(zhàn)對象。金磚國家之間是一個平等發(fā)展的伙伴關(guān)系。由此而衍生的一個顯而易見的金磚國家的交集就是：都希望憑借各自增長的“硬實力”，增加在國際金融新秩序的話語權(quán)。

我們承認(rèn)，金磚各國彼此還有許多不同的利益訴求，然而，金磚國家開發(fā)銀行的建立是一個現(xiàn)實而具有遠(yuǎn)見的創(chuàng)新，正如德班峰會所指出的“缺乏長期的融資和外國直接投資是建立金磚國家開發(fā)銀行的主要動因，金磚國家機制性的架構(gòu)，尤其是它的支付結(jié)構(gòu)，將展示出它有別于其它區(qū)域性銀行的特點，從而建立新的南南合作的模式”。金磚國家為主體的金融貨幣合作機制，最終將會改變當(dāng)下世界的金融格局，而近期至少會增加金磚國家在爭取國際貨幣基金組織投票份額時的籌碼。（作者單位：復(fù)旦大學(xué)國際關(guān)系與公共事務(wù)學(xué)院國際政治系）